Fundamentos de la financiación con inversión

Para la mayoría de las empresas existen dos tipos de financiamiento: de deuda y de inversión.

• El financiamiento de deudas es un préstamo. El prestamista le da dinero y usted promete devolverlo con intereses, es decir, el costo de pedir prestado el dinero. 
• El financiamiento con inversión significa vender una parte de su negocio. Un inversor le da dinero a cambio de ser dueño de una parte de su negocio.           

¿Qué quieren los inversores?

Los inversores quieren un rendimiento significativo de su inversión. En general, un inversor quiere al menos diez veces el rendimiento de su inversión en 5-7 años a través de una “salida”. Esta es la razón por la que el financiamiento con inversión es para empresas de alto potencial de crecimiento, como las nuevas empresas tecnológicas o los restaurantes con múltiples sucursales.

¿Qué es una “salida”? 

Una salida es la venta de la empresa a otra empresa, una compañía de capital privado o nuevos inversores a través de una oferta pública inicial (IPO). Cuando la empresa vende, aquellos que tienen participación accionaria dividen los fondos.

¿Quiénes son los inversores?

• Amigos y familia: Las primeras personas que invierten son a menudo los amigos y la familia de los fundadores.  Recuerde, una vez que hay dinero involucrado, sus amigos y familia se convierten en inversores, y como tal, necesita un acuerdo estructurado con ellos, que se denomina hoja de términos.  
• Inversores ángeles:  La primera ronda de financiación con inversión formal es típicamente de inversores ángeles, aquellos que invierten su propio dinero. Los ángeles financian unos pocos miles a alrededor de $1 millón de manera individual o en conjunto, en grupos estructurados de ángeles.     
• Capital de riesgo (VC): A diferencia de los inversores ángeles, los VC invierten fondos de otros. Sus inversiones comienzan alrededor de $2 millones y generalmente se enfocan en empresas en etapas posteriores que muestran tendencias de crecimiento significativas. A los VC les gusta ver un rendimiento del 30% de su inversión cada año.    

Consejos antes de ir detrás de las inversiones de capital:

• Confirme que su negocio tiene el potencial de crecimiento que a los inversores con participación accionaria les gusta. 
• Asegúrese de sentirse cómodo con la idea de una salida. 
• Tenga en cuenta que podría perder el control de su empresa.
• Únase a un acelerador o incubadora local (o virtual). A menudo proporcionan conexiones de instrucción, tutoría y financiación con inversión.
• Calcule el tiempo y la energía que se necesita para obtener fondos, ¡no es fácil! ¿Puede hacer que los clientes financien su crecimiento por el mismo esfuerzo?
• Use un abogado que conozca las ofertas de financiación con inversión. Un abogado puede ahorrarle tiempo, dinero y proteger su interés durante negociaciones complicadas.
• Seleccione a sus inversores cuidadosamente. La elección correcta puede traer conexiones e ideas de la industria junto con fondos para su negocio.
• Investigue qué áreas financian los diferentes grupos de inversión y cuáles son sus esfuerzos.

Ventajas:

• Se necesitan fondos para refinar el producto y expandir la empresa
• Los propietarios no tienen que devolver los fondos. 
• Los inversores a menudo aportan experiencia y conexiones a la industria 

Desventajas:

• Usted cede el control, y sí, los fundadores han sido expulsados ​​de su propia empresa.
• Podría perder el control de su empresa. 

Financiación con inversión para mujeres

Cuando se trata de financiación con participación accionaria, históricamente, las mujeres y los propietarios de grupos minoritarios han tenido más dificultades para acceder al capital.  De acuerdo con la firma de VC, Invest Her Ventures, solo el 3% del financiamiento de VC se destina a empresas dirigidas por mujeres.  La razón de esta discrepancia es compleja, pero está empezando a cambiar.  Hay un número cada vez mayor de empresas de inversión que buscan empresas dirigidas por mujeres para financiar.

Haga clic AQUÍ para encontrar una lista de grupos de inversores ángeles y de capital de riesgo que se enfocan en las mujeres.

Financiación con inversión para propietarios de negocios de negros e hispanos

Al igual que las mujeres empresarias, los empresarios de la población negra e hispana pueden tener dificultades para ser financiados por empresas tradicionales de capital de riesgo.  Según Forbes, menos del 1% de los fondos de inversión se destinan a propietarios de empresas cuyos fundadores pertenecen a grupos minoritarios. El porcentaje de tomadores de decisiones en compañías de inversión es aproximadamente el mismo.

Haga clic AQUÍ para encontrar una lista de grupos de inversores ángeles y de capital de riezgo que intentan cambiar ese hecho.

La Comisión de Bolsa y Valores​​ de Estados Unidos tiene una herramienta interactiva que puede ayudarle a navegar los caminos regulatarios para aumentar su capital, basado en la criteria que más le importe. Aunque esta herramienta no proporciona consejo legal, le puede ayudar a entender y conocer sus opcions para que pueda tomar mejores decisiones.